Bir yandan para siyaseti ve resesyon kaygıları başka yandan istihdam ve enflasyon sayıları ortasında sıkışan piyasalar bugün ABD’den gelecek sinyallere odaklanacak. Bu kapsamda makroekonomik bilgi tarafında gözler TSİ 15.30’da açıklanacak olan ABD TÜFE sayısında olacak. Saat 21.00’de ise 22 Mart’ta gerçekleştirilen Fed toplantısının tutanakları açıklanacak. Ortalama piyasa beklentisi yıllık bazda %6 düzeyinde bulunan enflasyonun %5,1 düzeyine gerileyeceğine işaret ediyor. Lakin çekirdek sayıya baktığımızda çok daha farklı bir tablo görüyoruz. O denli ki yıllık bazda %5,5 düzeyinde bulunan sayının %5,6’ya yükseleceği iddia ediliyor.
Diğer taraftan yüklü piyasa beklentisi Fed’in 3 Mayıs’taki toplantısında siyaset faizini 25 baz puanlık artırımla %5,25 düzeyine taşıyacağı istikametinde. Hasebiyle enflasyonun piyasa beklentisine paralel geleceği ve Fed’in bir sonraki toplantısında faiz artırımı yapacağı varsayımı altında Mayıs 2020’deki bir aylık devri saymazsak Eylül 2019’dan bu yana (grafikte gri bölge) birinci kez ABD’de siyaset faizi manşet enflasyonu aşmış olacak. Geçmiş yıllarda Fed’in enflasyonu denetim altına almak için yaptığı faiz artırımları siyaset faizi enflasyonu aşınca son bulmuştu. Münasebetiyle beklentiler gerçekleşirse Fed artık son faiz artırımını yapmış olacak.
Ayrıca Fed ise bugün 22 Mart’ta gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarını açıklayacak. Merkez Bankası kelam konusu toplantıda siyaset faizinde beklendiği üzere 25 baz puanlık artırım yaparken 2023 yılı için medyan beklentisini ise değiştirmemişti (%5,1). Medyan beklenti ve karar metninde yapılan vurgu değişikliği bu yıl yalnızca 25 baz puanlık bir artırım daha yapılacağına işaret ediyor. Bu artırım da çok büyük ihtimalle bir sonraki toplantı tarihi olan 3 Mayıs’ta yapılacaktır. Münasebetiyle tutanaklarda da bu tezi güçlendiren açıklamalar görmeyi bekliyoruz.
TL: USD/TL hafif üst taraflı eğilimini sürdürürken 19,30 düzeyine epeyce yaklaşılmış durumda. Bugün bilhassa ABD TÜFE sayısının ortaya koyacağı tablonun gelişmekte olan ülke para ünitelerinin performansında belirleyici rol oynayacağını kestirim ediyoruz. Düşük bir enflasyon sayısının ortaya çıkması dolar üzerinde global ölçekte baskı oluşmasına neden olabilir. Öte yandan hafta başında 5 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvilin ihracını gerçekleştiren Hazine ise dün ise 3 ve 10 yıl vadeli 6 ayda bir sabit kupon ödemeli devlet tahvillerinin tekrar ihracını gerçekleştirdi. İki ihale ile toplamda 15,5 milyar TL borçlandı. Bu hafta öbür ihale bulunmazken bugün 3,35 milyar TL’si piyasaya olmak üzere toplamda 3,7 milyar TL’lik iç borç ödemesi yapılacak. Tahvil faizlerinde ise üst taraflı eğilimin devam ettiğini görüyoruz. Bu kapsamda 2 yıl vadeli tahvil faizinin %16 sonuna yaklaşmış olması dikkat çekiyor.
Borsa İstanbul: BIST-100 endeksi hafta başında yakaladığı momentumu birebir ölçekte devam ettirmekte başarılı olamasa da teknik açıdan ehemmiyetini yüksek bulduğumuz 5000 puan düzeyinin bariz formda üzerinde tutunmayı sürdürüyor. Bu noktanın üzerinde kalınmasının kısa vadeli görünümün güzelleşmesine katkı sağlayacağını düşünüyor ve 5180 ile 5250 puan düzeylerini sonraki direnç noktaları olarak izliyoruz. Endeksin süreç hacminde ABD borsalarının akabinde Avrupa borsalarının da açılması ile güzelleşme yaşandığını gördük. O denli ki dünkü süreç hacmi yaklaşık olarak son 3 haftanın en yüksek hacmi oldu.
BIST-30 en yakın vadeli VİOP kontratı
Günü 5731.25 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 5692, 5646, 5606 ve 5560 dayanak olarak izlenebilir. 5772, 5818, 5858 ve 5904 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL en yakın vadeli VİOP kontratı
Günü 19.6091 düzeyinde kapatan USD/TL vadeli süreç kontratlarında 19.5895, 19.5505, 19.511 ve 19.4325 takviye olarak izlenebilir. 19.6285, 19.668, 19.707 ve 19.7855 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
Kaynak:Ünlü & CO
Hibya Haber Ajansı
12.04.2023 10:20:10