Fed’in şahin duruşunun bankacılık kesimi özelinde yarattığı risklere ait kaygılar ve kripto para cephesindeki gelişmeler nedeniyle ABD piyasaları satıcılı seyir izledi.
Dün piyasalarda neler oldu? Dün ABD piyasaları kritik tarımdışı istihdam verisi öncesinde, Fed’in sıkılaşma patikasının bankacılık bölümü özelindeki risklerin artacağına ait beklentileri öne çıkarmasıyla, tahvil piyasalarına girişin hızlanması sonucunda satıcılı seyir izledi. Bankacılık kesimi özelinde Fed’in şahin duruşunun hem borçlular cephesinde temerrüt riskini artıracağı hem de bankaların bono portföylerinin pahasının baskılanmasına neden olabileceği öngörülüyor. Bu nedenle SVB Financial’ın tahvil satışlarından kaynaklanan kayıpları telafi etmek maksadıyla 2 milyar dolardan fazla sermaye artırma planını açıkladıktan sonra %60 düşüş yaşaması ve bu negatifliğin bankacılık dalı paylarının geneline sirayet ettiği takip edildi.
Bu ortada kriptopara ilintili Silvergate Bank’in operasyonlarını durdurarak tasfiye sürecine gireceğinin açıklanmasının da kripto para üniteleri cephesindeki yansımaları izlendi. Bitcoin ve Ether %7 düşüş kaydederek sırasıyla 20.474 dolar ve 1.440 dolar düzeylerine geriledi. Dün yaşanan gelişmeler, Bitcoin’i 22.200 dolarlık kritik teknik düzeyin altına itti. Faiz beklentilerine hassasiyeti yüksek olan iki yıllık tahvil faizleri %4,19 düzeyine, 10 yıllık tahvil faizleri de %3,92 düzeyine geriledi. ABD pay senedi endeksleri cephesinde Nasdaq endeksi %2,05 düşüşle 11.338,36 düzeyine gerilerken, S&P 500 endeksi %1,85 paha kaybıyla 3.918,32 düzeyinden kapandı.
Dow Jones endeksi de %1,66 düşüşle 32.254,86 düzeyinden kapandı. Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya cephesinde de ABD cephesindeki yansımaların beraberinde, BoJ toplantısında beklendiği üzere siyaset değişikliğine gidilmemesine rağmen bunun ekonomik dengesizlikleri artıracağı tasasıyla satıcılı seyir görülüyor. ABD vadeliler cephesinde de negatif seyir hakim. Bugün ABD’de tarımdışı istihdam verisi takip edilecek. Tarımdışı istihdam cephesinde Şubat ayı istihdam artışının 224k düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor.
İşsizlik oranının %3,4 düzeyindeki seyrini sürdürmesi beklenirken, ortalama saatlik karların aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %4,7 artışlar kaydetmesi bekleniyor. Gelecek gündemde neler var? Salı günü ABD’de NFIB küçük işletme iyimserliği ve TÜFE dataları takip edilecek. NFIB küçük işletme iyimserliği Şubat ayı verisine ait olarak piyasa beklentisi bulunmuyor. TÜFE cephesinde ise Şubat ayı manşet ve çekirdek verisinin yıllık olarak sırasıyla %6 ve %5,4 artışlar kaydetmesi bekleniyor.
Dün piyasalarda neler oldu? Dün BIST 100 endeksi güne %0,36 artışla 5.458 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 5.500 düzeyinin üzerini test ettikten sonra 5.502- 5.462 bandında dalgalanan endeks, ilerleyen saatlerde realizasyonlara sahne oldu. Endeks %0,14 artışla 5.446 düzeyinden kapandı. Bankacılık endeksi %0,43 gerilerken, sanayi endeksi %0,96 artış gösterdi. Bugün ne bekliyoruz? Bugün BIST 100 endeksinin global cephede öne çıkan satıcılı seyrin tesirinde kalarak negatif başlangıç yapacağını varsayım ediyoruz. Yurt içinde bugün sanayi üretimi verisi takibimizde olacak. Hatırlanacağı üzere Aralık 2022 verisi aylık bazda %1,6 artış kaydederken, yıllık bazda %0,2 gerilemişti. Gelecek gündemde neler var? Pazartesi günü yurt içinde cari istikrar verisi izlenecek. Foreks anketine nazaran Ocak ayı cari süreçler medyan kestirimi 9,87 milyar dolar, ortalama iddiası ise 9,23 milyar dolar açık oldu. 2023 yılı cari süreçler medyan ve ortalama beklentisi 44,25 milyar dolar açık oldu.
ABD tarım dışı istihdam verisine odaklanan tahvil ve döviz piyasalarında dün görece sakin bir seyir hakimdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ABD haftalık işsizlik maaşı müracaatları, istihdam piyasasındaki sıkılığın bir ölçü azaldığı tarafında sinyaller verdi ve 3 ayın tepesinde olan dolar endeksinin sonlu da olsa geri çekilmesine neden oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi de 4 düşüşle %3,96 düzeyinden süreç gördü. Türkiye’nin eurobond getiri eğrisinde kısa vadeli tarafta yükselişler gözlenirken Eylül 2023 vadeli eurobond faizi %9,02 düzeyinde yatay seyretti. Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i 3 bp yükselişle 520 düzeyinden süreç gördü.
Ayrıca Hazine 14 Mart 2029 vadeli yeni eurobond ihracının sonuçlarını duyurdu. %9,50 faiz oranıyla 2,25 milyar dolar satış gerçekleştiren Hazine, birinci çeyrekte toplam 5 milyar dolar milletlerarası piyasalardan finansman sağlamış oldu. Yurt içi tarafta ise 2 yıllık gösterge tahvil faizl 3 bp artışla %10,53, 10 yıllık tahvil faizi 1 bp düşüşle %11,84 düzeyinden günü tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 39 milyar TL’lik haftalık repo dönüşünü 50 milyar TL olarak yeniledi ve APİ ile haftalık repo fonlama meblağı 198 milyar TL düzeyine yükseldi. Ayrıyeten TCMB tıpkı gün valörlü swap süreçlerinden 3 milyar TL ek fonlama sağladı.
TCMB datalarına nazaran 03 Mart haftasında DİBS stoku 1,2 milyar TL artışla 2,039 trilyon TL nominal olurken, birebir hafta Yurt Dışı yerleşiklerin DİBS stoku ise 1,1 milyar TL artışla 20,0 milyar TL düzeyine yükseldi. Böylelikle YD yerleşiklerin DİBS stoku içindeki hissesi %0,98’e yükseldi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarında ise parite tesirinden arındırılmış olarak toplamda yaklaşık 112 milyon $ azalış izlenirken, gerçek şahıslarda 6 milyon $ artış ve hukuksal şahıslarda ise 118 milyon $ azalış görüldü.
TBMM Genel Kurulu’nda, kamuya olan borçların yapılandırılmasını da içeren kanun teklifi kabul edildi. AK Parti milletvekillerinin imzasını taşıyan Orman Kanunu ve Birtakım Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi, TBMM Tarım, Orman ve Köyişleri Kurulunda kabul edildi. BDDK datalarına nazaran kur muhafazalı mevduatlar 3 Mart haftasında 25,4 milyar TL artışla 1,58 trilyon TL’ye ulaştı. Böylelikle kur korumalı mevduatlarda yeni zirve seviye kaydedildi. Son girişle birlikte kur korumalı mevduatlar 2 ayda 207 milyar TL arttı.
Bankaların döviz varlık ve yükümlülükleri arasında denge kurulması ve özkaynakları ile uyumlu seviyede döviz pozisyonu tutmalarını temin etmek için getirilen düzenlemede değişiklik yapıldı. BDDK’nın ilgili kararına göre mevcut uygulamada %5 olarak belirlenen standart oranlar %10’a çıkarıldı. 10 Aralık tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan düzenlemeyle ilgili oran % 20’den %5’e indirilmişti. Bu oranın hesaplamasında da yöntem değiştirilmişti.
ABD Başkanı Biden’ın 2024 mali yılına yönelik 6,9 trilyon dolarlık bütçe teklifinde zenginler ve büyük şirketlere yönelik vergilerin artırılması öngörülüyor. Bütçede 2023 yıl sonu enflasyon kestirimi % 4,3, 2024 için %2,4 oldu. Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Zaharova, 13 Mart’ta Rus heyeti ile Birleşmiş Milletler (BM) temsilcileri arasında tahıl anlaşması ile ilgili toplantı yapılacağını bildirdi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) tarafından açıklanan verilere göre, üretici fiyatları Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 8,2 arttı. Piyasa beklentisi fiyat artışının yüzde 9,5’ten yüzde 8,4’e gerileyeceği yönünde oluşmuştu. Üretici fiyatları aylık bazda yüzde 0,4 düşüş gösterdi. Ülkenin ihraç fiyatlarında aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 0,5 arttı. İthal fiyatlarda ise aylık yüzde 0,9 düşüş olurken, yıllık artış yüzde 3,1’e geriledi.
ABD haftalık işsizlik maaşı müracaatları 4 Mart’ta sona eren haftada 21k artarak 211k’ya yükseldi ve piyasa beklentilerini aştı. Aralık ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaşan bilgi, güçlü halde devam eden işgücü piyasasında bir ölçü yumuşamaya işaret etti.Devam eden müracaatlar ise 25 Şubat ile biten haftada 69k artışla 1,72 milyona ulaştı. Çin Devlet Lideri Şi Cinping, tekrar vazifeye seçilerek iktidarını üçüncü periyoda taşıdı. Japonya’da parlamento, Ueda Kazuo’nun Merkez Bankası’nın (BoJ) yeni lideri olarak tayin edilmesine onay verdi.
Turkcell (TCELL, Sınırlı Pozitif): 4Ç22’de Turkcell’in net karı yıllık bazda %333 artışla 5,99 mlr TL düzeyinde gerçekleşti. Açıklanan sayı, piyasa beklentisinin ve kurum beklentimizin sırasıyla %203 ve %310 üstünde gerçekleşti. Net kar tahminimizdeki sapmada, beklentimizin epey üzerinde gerçekleşen ertelenmiş vergi geliri tesirli oldu. 4Ç22’de konsolide satış gelirleri, Turkcell Türkiye gelirlerindeki güçlü seyrin, başka kalemler ile desteklenmesiyle yıllık bazda %57,4 artışla 16,04 mlr TL olarak, kurum beklentimiz ve piyasa beklentisiyle uyumlu gerçekleşti. 4Ç22’de şirketin FAVÖK’ü, güç ve işçi masraflarındaki yükselişe rağmen, brüt karlılıktaki güçlü görünümün takviyesinde yıllık bazda %58,4 artışla 6,67 mlr TL düzeyinde gerçekleşti. Açıklanan sayı kurum beklentimizin %5,38, piyasa beklentisinin %4,94 üstünde gerçekleşti. Son çeyrek finansal sonuçlarını ‘sınırlı pozitif’ olarak kıymetlendiriyoruz.
Polisan Holding (POLHO, Pozitif): Şirket 1 TL nominal pahalı pay başına 0,3955174 brüt, 0,3559656 net kar hissesi dağıtımını 05.04.2023 tarihinde gerçekleştirmek için genel konseye teklifte bulundu. Açıklanan temettü meblağı payın son kapanış fiyatına nazaran %3,5 temettü verimliliğine işaret ediyor.
Türkiye Sigorta (TURSG, Nötr): Şirket 09.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul’da hisse başına 10,52 TL – 10,59 TL (ağırlıklı ortalama 10,57 TL) fiyat aralığından toplam 254.435 TL nominal kıymetli TURSG hisseleri geri alımı gerçekleştirdi. Böylelikle toplam geri alınan hisselerin sermayeye oranı %2,23’e ulaştı.
Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Türk Traktör bugün pay başına brüt 39,3486855 TL’lik temettü ödemesi yapacak. Temettü sonrası düzeltilmiş gaye fiyatımızı 774,45 TL olarak hesaplıyoruz.
Kalekim (KLKIM, Sınırlı Pozitif): Şirket idare şurası pay başına brüt 1 TL, net 0,90 TL kar hissesi dağıtımını 10.04.2023 tarihinde gerçekleştirmek için genel konseye teklifte bulundu. Açıklanan temettü meblağı son kapanış fiyatına nazaran %1,5 temettü verimliliğine işaret ediyor.
Tüpraş (TUPRAS, Nötr): Tüpraş bugün pay başına brüt 45,412186 TL’lik temettü ödemesi yapacak. Temettü sonrası düzeltilmiş gaye fiyatımızı 665,80 TL olarak hesaplıyoruz.
Kaynak: Halk Yatırım
Hibya Haber Ajansı
10.03.2023 09:20:10