Dün ne oldu. Güne müspet başlayan ve seans içinde sakin bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,63 yararla 5.124,25 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,20 ve Sınai Endeks %0,58 kıymet kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir evvelki güne nazaran 133 baz puan artarak %15,95 ve 10 yıllık tahvil faizi 210 baz puan artarak %12,42 düzeyinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,24-19,31 aralığında hareket ederken, 20,92’li düzeylerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 21,09 düzeyine kadar yükseldi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 543,3 düzeyinden süreç gördü.
TÜİK datalarına nazaran sanayi üretimi Şubat ayında deprem tesiriyle aylık %6 ve yıllık %8,2 azaldı. Yıllık düşüş Mayıs 2020'den beri en büyük düşüş olarak kayda geçti. Endüstrinin alt bölümleri incelendiğinde, 2023 yılı Şubat ayında madencilik ve taş ocakçılığı kesimi endeksi bir evvelki yılın tıpkı ayına nazaran %18,2, imalat sanayi kesimi endeksi %8,2 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı bölümü endeksi %4,5 azaldı.
IMF Dünya Ekonomik Görünüm raporunda Türkiye'nin 2023 yılı büyüme kestirimini %3'ten %2,7'ye düşürürken, 2024 yılı büyüme iddiasını %3'ten %3,6'ya yükseltti. Global büyüme iddiasını %2,9'dan %2,8'e düşüren kurum, sıkı para siyaseti ve Ukrayna'daki savaşın neden olduğu finansal kesim tansiyonunun yüksek belirsizlik ve riskler oluşturduğuna dikkat çekti.
ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,29 artarak 33.685 puana yükselirken, S&P500 Endeksi değişmeyerek 4.109 puanda kaldı. Nasdaq Endeksi ise %0,43 azalarak 12.032 puana geriledi. Avrupa Borsaları günü yükselişle kapattı.
New York Fed Lideri John Williams bu yıl son bir kere daha 25 baz puanlık faiz artışı, akabinde duraklama beklentisinin uygun bir başlangıç noktası olacağını ve bankanın gelen bilgilere bağlı olarak karar almaya devam edeceğini belirtti. Williams, enflasyonun düşse de hala %2'lik amacın hayli üzerinde seyrettiğini ve enflasyonu düşürmek konusunda kararlı olduklarını söyledi. Chicago Fed Lideri Austan Goolsbee, bankacılık bölümündeki son tansiyon karşısında Fed'in faizleri artırmak konusunda ihtiyatlı olması gerektiğini lisana getirdi. Minneapolis Fed Bankası Lideri Neel Kashkari, Fed'in faiz oranlarını artırmasının ve geçen ay iki banka iflasının akabinde kredilerde muhtemel geri çekilmenin bir sakinliği tetikleyebileceğini, lakin enflasyonun yüksek kalmasına müsaade verilmesinin işgücü piyasası için daha da berbat olacağını söyledi.
Euro Bölgesi'nde de perakende satışlar Şubat ayında aylık %0,8 azalırken, yıllık %3 geriledi.
Bugün ne bekliyoruz. Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 artıda. Dolar/TL 19,30, Euro/TL 21,10 düzeylerinden süreç görüyor. Dolar endeksi 102 düzeyinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0930 hududunda. Brent tipi petrol 85,8 dolardan, altının onsu 2.017 dolardan ve gramı ise 1.251,9 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde kıymetli bir data akışı bulunmazken, yurt dışında ABD enflasyonu verisi takip edilecek. Ayrıyeten ABD Merkez Bankası (Fed),21-22 Mart tarihli FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak.
Uzun vadede ne bekliyoruz. 5,49x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına nazaran %27,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son periyotta kıymetli bir ralli yaparak rekor tazelemesine karşın koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle memleketler arası endekslere paralel formda 2017 yılından beri en düşük düzeylerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya karşın önümüzdeki periyot için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı taraflı riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa iştirakçileri anketine nazaran; Nisan %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Tekrar tıpkı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari istikrarın 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.
Kaynak: BMD Araştırma
Hibya Haber Ajansı