Dün Ne Oldu
BİST100 Endeksi haftanın son süreç gününü %0,54 paha kaybederek 5.058,75 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,73 paha kaybetti, Sınai Endeks %0,49 kıymet kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir evvelki kapanışa nazaran 4 baz puan artarak %10,69 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %10,49 düzeyinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,79-18,94 aralığında hareket ederken, 20,02 hududunda güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,27 hududunu aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 571 düzeyinden süreç gördü.
Kültür ve Turizm Bakanlığı‘nın verilerine göre, 2023 yılı Ocak ayında Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın tıpkı ayına nazaran %56,51 artarak 2,5 milyona ulaştı. Ocak ayında Türkiye’yi en çok ziyaretçi gönderen ülkeler sıralamasında Rusya Federasyonu %13,95 ile birinci sırayı aldı. Rusya’yı %8,33 ile Bulgaristan ve %6,98 ile Almanya takip etti.
Cumhurbaşkanlığı Bağlantı Başkanlığından yapılan açıklamaya nazaran, Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ukrayna Devlet Lideri Zelenski ile telefonda görüştü. Görüşmede, Türkiye’de yaşanan depremler ve birinci yılını dolduran Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gelişmeler ele alındı. Deprem dolayısıyla Türkiye ile dayanışma gösteren Zelenski’ye teşekkür eden Cumhurbaşkanı Erdoğan, bir yılı dolduran Rusya-Ukrayna savaşında ateşkes ve müzakerelere dayalı tahlilin inşası ve barışın şekillendirilmesi noktasında ellerinden gelen her türlü katkıyı temine hazır olduklarını belirtti.
ABD Merkez Bankasının faiz artırımına devam edeceği kaygıları ile Dow Jones Endeksi %1,02 azalışla 32.816,92 puana, S&P500 Endeksi %1,05 azalışla 3.970,04 puana ve Nasdaq Endeksi %1,69 azalışla 11.395 puana geriledi. Avrupa borsaları aşağı istikametli bir seyir ile günü kapattı.
ABD’de Ocak ayına ilişkin kişisel gelir ve harcama çekirdek PCE deflatörü (Çekirdek Kişisel Tüketim harcamaları, Fiyat Listesi Besin ve Enerji haricinde mallar ve hizmetler satın alındığı zaman tüketiciler tarafından karşılaşılan enflasyon oranını) verileri yayımlandı. ABD’de Ocak ayında ferdî harcamalar yüzde 1,8 artış gösterdi. Ülkede şahsî gelirlerin Ocak’ta yüzde 0,6 ile yüzde 1’lik artış beklentisinin altında kaldığı izlendi. Çekirdek PCE ise Ocak’ta yıllık yüzde 4,7 arttı. Beklenti yüzde 4,3 artış istikametindeydi.
ABD’de yeni konut satışları Ocak’ta 10 ayın en yüksek düzeyine çıkarak sıkıntı geçen 2022’den sonra kesimin istikrar kazanmaya başladığını gösterdi. Buna nazaran, ülkede yeni konut satışları, mevsim tesirlerinden arındırılmış olarak Ocak’ta bir evvelki aya kıyasla yüzde 7,2 artarak 670 bine yükseldi. Bu, Mart 2022’den eri en yüksek düzey olarak kayda geçti.
Veriler ülkede enflasyonda beklenen gevşemenin şimdi gerçekleşmediğine ait sinyaller verdi. Cleveland Fed Lideri Loretta Mester, enflasyon kabul edilebilir düzeylere inene kadar faiz artışlarının devam etmesi gerektiğini bildirdi. Mester faizlerin yüzde 5’in üzerine çıkarak bir mühlet de o düzeyde kalabileceğini söyledi.
Almanya iktisadı 2022 sonunda sermaye yatırımı ve özel tüketimdeki düşüşün tesiriyle beklentilerin üzerinde %0,4 küçüldü.
Bugün Ne Bekliyoruz
Asya Borsalarında üst istikametli bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,05 artıda. Dolar/TL 18,86, Euro/TL 19,89 düzeylerinden süreç görüyor. Dolar endeksi 105,22 düzeyinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,054 hududunda. Brent tipi petrol 82,66 dolardan, altının onsu 1.808,04 dolardan ve gramı ise 1.096 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret istikrarı ve ekonomik itimat endeksi bilgileri, Euro Bölgesi’nde ekonomik görünüm endeksi, ABD’de sağlam mal siparişleri ve bekleyen konut satışları dataları takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz
5,69x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %26,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son devirde kıymetli bir ralli yaparak rekor tazelemesine karşın koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle memleketler arası endekslere paralel biçimde 2017 yılından beri en düşük düzeylerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya karşın önümüzdeki devir için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı taraflı riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE’nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa iştirakçileri anketine nazaran; Şubat ayında %3,01, Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Tekrar tıpkı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.
Kaynak BMD Araştırma
Hibya Haber Ajansı